1929-et írunk. Amerika a gazdasági összeomlás szélén áll. A csendes egyetemi városban, New England-ben Edgar kutatást szervez, hogy barátaival kiderítse a szexualitás rejtelmeit. Edgar a milliomos műpártoló, Faldo kissé rogyadozó házában él, és most szakított Chloéval. A viszony miatt némi feszültség volt közte és tanítványa, Peter között, aki szerelmes Chloéba.Mindkettőjük meggyőződése, hogy Edgar önző, és képtelen a szerelemre, mert a szukkubusz, vagyis az éjszaka kísértő női démon megszállottja. Zoe és Alice Edgar hirdetésére jelentkező, fiatal gyorsírónők. Lejegyzik a kutatás során elhangzottakat. Zoe és Oscar, a jóképű fotós az első pillanatban flörtölni kezd. A beszélgetésekben részt vesz még Monty, a nőfaló német író, és Sevy, az angol festő. A kutatás kitér a férfi-női orgazmusra, az anális szexre, a szerelemre, de komolyságát folyton megkérdőjelezi a ház ura, Faldo.Monty sikertelen próbát tesz Alice-nél, aki titokban Edgart szemelte ki magának. Zoe nyíltan érdeklődik Oscar iránt. Peter Edgart provokálja Chloe miatt, Faldo Sevy művészetét kritizálja. Lorenz, aki újonnan kapcsolódik a kutatásba, némi komolyságot képvisel, és megigézi Alice ártatlansága. Oscar két szürreális filmjének vetítése után nőket is bevonnak a beszélgetésbe. Sevy feleségét, Janet-et, majd Faldo feleségét, Sashát.Az utolsó beszélgetésen, egy áramszünetet követően magasba csapnak az indulatok. Kiderül, hogy a párok szívesebben űzik a szexet, mint elemzik. Faldo és Sasha visszavonulnak, Oscar Zoeval távozik, Chloe Petert csókolja. Távozásakor még a korábban félénk Alice is csókkal búcsúzik Edgartól.Edgar újra egyedül marad gondolataival, akit Faldo azzal vádolt, hogy a hús-vér nő helyett a fantáziavilágot választotta. Éjszaka újra meglátogatja a szukkubusz, akinek most először a szemébe mer nézni, és ki más lehetne, mint Alice...
